文丨袁健聪 李景涛 杨泽原 丁奇 胡叶倩雯

黄亚元 李鹞 黄耀庭 夏胤磊

(资料图片)

2023年6月15日，上海市人民政府办公厅印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》，旨在推动制造业高端化、智能化和绿色化发展，其中提到增加制造业中工业机器人(行情300024,诊股)的使用密度，以及前瞻性布局人形机器人、智能机器人等赛道。工业机器人制造业中使用密度的增加有利于提升传统机器人零部件的需求，利好行业发展；政策对于人形机器人、智能机器人的前瞻性布局有望引导人才聚集，加速新技术的迭代发展。近期各大城市机器人相关政策频出，料将加速机器人产业发展，建议关注机器人领域相关整机和零部件公司。

▍事项：

2023年6月15日，上海市人民政府办公厅印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》，对此我们点评如下：

▍上海发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》，旨在推动制造业高端化、智能化和绿色化发展。

2023年6月15日，上海发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》（下称“三年行动计划”），提出：一、落实国家战略要求，着力推动制造业高端化、智能化和绿色化发展，服务制造强国战略，全力打造高端制造业增长极；二、聚焦稳增长促发展，制造业既要全力抓好稳增长稳投资，支撑全市经济平稳健康发展，也要抢抓科技引领产业变革新机遇，加快布局新增长引擎；三、注重目标任务衔接推进，与“十四五”规划相衔接，结合新发展趋势、全面审视、优化调整下阶段制造业发展目标、任务举措。

▍机器人是制造业数字化改造核心，“三年行动计划”提出提升工业机器人使用密度。

“三年行动计划”中指出，为加快传统制造业数字化改造，提高制造业数字竞争力。实施智能工厂领航计划，打造20家标杆性智能工厂、200家示范性智能工厂。机器人是制造业智能化、数字化改造的关键一环，“三年行动计划”提出了工业机器人使用密度力争达到360台/万人，推动传统制造业企业加快机器人应用、设备联网和生产环节数字化连接，新增应用工业机器人不少于2万台等细分目标和要求。工业机器人使用密度的提升有望推动传统机器人零部件需求的提升，利好行业发展。

▍提出前瞻性布局人形机器人、智能机器人，新技术有望加速。

“三年行动计划”中提到，要瞄准人工智能技术前沿，构建通用大模型，面向垂直领域发展产业生态，建设国际算法创新基地，加快人形机器人创新发展；巩固提升重点优势产业，建设新型显示、智能传感器等领域重大项目和创新平台；布局智能网联汽车、智能机器人、智能穿戴、虚拟显示等新赛道和未来产业。在成熟的工业机器人行业之外，“三年行动计划”提出前瞻性布局人形机器人、智能机器人产业，有望引导人才聚集，加速新技术的迭代发展。

▍风险因素：

机器人支持政策未来落地不及预期；机器人应用场景的发展潜力低于预期；机器人技术进步速度低于预期；全球机器人行业竞争日益加剧。

▍投资策略。

上海发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》，“三年行动计划”中肯定了机器人在制造业高端化、智能化、绿色化发展中的重要地位，并提出了机器人行业相关细分目标和要求。近期各大城市机器人相关政策频出，料将加速机器人产业发展，建议关注机器人领域相关零部件公司：1）减速器；2）电机；3）直线传动；4）传感器；5）伺服系统；6）轴承；7）关节总成；8）智能化。